Hur man väljer en ömsesidig fond (med bilder)

Innehållsförteckning:

Hur man väljer en ömsesidig fond (med bilder)
Hur man väljer en ömsesidig fond (med bilder)

Video: Hur man väljer en ömsesidig fond (med bilder)

Video: Hur man väljer en ömsesidig fond (med bilder)
Video: Top 5 sätt att öppna en chipspåse utan att det prasslar 2024, Mars
Anonim

En fond är en sammanslagning av pengar som många investerare bidrar med och förvaltas av en registrerad investeringsrådgivare. Fondernas tillgångar kan vara aktier, obligationer och/eller råvaror. Fonder erbjuder en mycket mer diversifierad portfölj av investeringar än enskilda aktier. Detta innebär att fonder representerar lägre risk för investerare, även om de kan ge lägre avkastning under en viss tidsperiod. Av denna anledning anses fonder i allmänhet lämpliga som långsiktiga placeringar. Med många tusentals fonder tillgängliga kan det vara skrämmande att välja rätt för dig. Med lite forskning kan du dock välja rätt fond (er) för dina behov.

Steg

Del 1 av 3: Ange dina mål och förstå grunderna

Välj en ömsesidig fond Steg 1
Välj en ömsesidig fond Steg 1

Steg 1. Gör en självutvärdering

Det är viktigt att ta del av dig själv och bestämma din "investerarprofil". Din investerarprofil definierar hur du är som investerare.

  • Vilka är dina investeringsbehov? Hur stor risk tål du? Hur länge planerar du att behålla din investering? Hur mycket är tillgängligt för dig att investera? Svaren på dessa frågor utgör din investerarprofil. Detta är det första steget i att begränsa fondernas område för att välja de som är bäst för dig.
  • Tid är en av de viktigaste faktorerna att tänka på när man investerar. Hur länge kommer du att behålla denna investering? När kommer du att behöva använda pengarna?
  • Om du kan hålla dina investeringar under en längre tid har du råd att ta mer risk och återhämta dig från eventuella tillfälliga förluster. Å andra sidan, om du har en kort tidshorisont, kommer du sannolikt att vilja vara mer konservativ. Detta beror på att du inte kommer att ha så mycket tid att återhämta dig från oundvikliga förluster längs vägen. I ett sådant fall kommer du att värdesätta säkerheten framför allt annat. Således är din tidshorisont extremt viktig när du väljer medel.
  • En annan viktig del av denna process är att bestämma din risktolerans. Detta är ett mått på hur stor risk du är villig att ta med dina pengar. Om du ska vara orolig när din fond går upp 2% en dag och ner 5% nästa, bör du undvika fonder med hög volatilitet. Detta rekommenderas för nybörjare (tills de får en känsla för investeringsprocessen). Risktolerans återspeglar ofta en investerares erfarenhet och sofistikering. Veteraninvesterare vet att aktiemarknaderna historiskt trender uppåt med kortsiktiga fall längs vägen. Några av dessa dips kan vara ganska hårresande, men långsiktiga trender förblir konsekvent positiva.
Välj en ömsesidig fond Steg 2
Välj en ömsesidig fond Steg 2

Steg 2. Förstå skillnaderna mellan fonder

Fonder kan kategoriseras på flera sätt. Med tusentals medel över hela världen är det viktigt att förstå fyra viktiga överväganden:

  • Investeringskategori. Detta avser fondens förvaltares investeringsstil eller mål. Det finns flera olika stilar att välja. "Aggressiv tillväxt" -fonder gör högriskinvesteringar med hög avkastning utan utdelning i åtanke. Avkastningen inom dessa fonder kommer från ökningar i lagervärdet. "Tillväxt" -fonder är liknande men mindre volatila. "Inkomst" -fonder letar efter investeringar med måttlig pristillväxtpotential men med en historia av betydande utdelningsutbetalningar. "Value" -fonder försöker investera i aktier som verkar handla till priser som undervärderar företagets sanna värde. Det finns också andra stilkategorier som blandar någon av ovanstående stilar eller fokuserar på andra tillgångsklasser som obligationer eller penningmarknadsinstrument.
  • Storlek. Detta beaktar storleken på de företag som fonden investerar i. Generellt sett minskar risken när storleken ökar. "Large-cap" -fonder investerar i stora företag, vanligtvis värderade till 10 miljarder dollar eller mer i börsvärde. "Mid-cap" -fonder investerar i medelstora företag, generellt värderade mellan 2 och 10 miljarder dollar. "Small-cap" -fonder investerar i mindre företag som kan vara mer benägna att misslyckas men också representerar potentialen för snabb tillväxt.
  • Geografiskt fokus. Detta gäller den del av världen som en fond placerar i. Vissa fonder fokuserar uteslutande på amerikanska marknader, medan andra fokuserar på andra delar av världen.
  • Ekonomisektorn. Detta avser vilka typer av företag fonden fokuserar sina investeringar i. En fond kan främst investera i företag som är involverade i tillverkning, till exempel eller inom jordbruk eller mineralutvinning.
  • Förutom dessa fyra överväganden är det också viktigt att veta om en fond är öppen eller sluten. De flesta fonder är öppna, vilket innebär att det inte finns någon gräns för hur många som kan investera i dem, och fonden handlas inte på en börs. Slutna fonder har ett begränsat antal aktier tillgängliga och handlas på en börs. Detta gör dem mer flyktiga.
Välj en ömsesidig fond Steg 3
Välj en ömsesidig fond Steg 3

Steg 3. Förstå skillnaden mellan fonder och ETF: er

Många som investerar i fonder överväger också börshandlade fonder. ETF: er är passivt förvaltade portföljer av värdepapper utvalda för att efterlikna eller spåra ett index som S&P 500. Det finns två generella skillnader mellan ETF: er och fonder:

  • ETF köps och säljs på en börs på samma sätt som aktier. Detta gör dem mer volatila men också lätt att handla. Precis som med aktier fluktuerar värdet på en ETF under hela dagen eftersom det handlas på en börs. ETF: er kommer inte att stiga och falla med den allmänna marknaden men med vilket underliggande index som helst som det har utformats för att spåra. ETF liknar fonder genom att de erbjuder mycket mer diversifiering än enskilda aktier eller obligationer.
  • Passiva ETF: er är indexfonder som är utformade för att spåra specifika riktmärken, till exempel SPDR (S&P 500 index). De övervakas inte av en fondförvaltare och kommer att stiga och falla med marknaden som helhet, eftersom deras underliggande investeringar sällan förändras. Detta innebär att ETF -förvaltningsavgifter tenderar att vara låga, men avkastningen kan också vara låg. Vissa ETF -er förvaltas aktivt, vilket gör dem mer som den typiska fonden.
  • De flesta fonder förvaltas aktivt, medan de flesta ETF -er förvaltas passivt (indexfonderna som nämns ovan). Det innebär att innehavet i en fond väljs av en fondförvaltare som försöker göra fonden så lönsam som möjligt. Förvaltaren övervakar aktivt marknaden och reviderar fondens förteckning över tillgångar i enlighet med detta.
Välj en ömsesidig fond Steg 4
Välj en ömsesidig fond Steg 4

Steg 4. Lär dig hur du bedömer en fondens resultat

Prestanda är ett mått på hur lönsam en fond är eller har varit. När man överväger en fond är det viktigt att förstå dess tidigare resultat och jämföra det med andra fonder.

  • Historiska resultat är ett mått på hur en fond har presterat tidigare. Prestanda mäts under en period av månader eller år. Längre prestationsperioder är vanligtvis mer meningsfulla än kortare.
  • Vid utvärdering av medel, fokusera på det långsiktiga historiska resultatet. Titta specifikt på en fond nettoavkastning under de senaste tre, fem och tio åren. Detta kan tyckas vara lång tid, men kom ihåg att fonder är långsiktiga placeringar. Att se tillbaka över en längre period kan avslöja en fonds resultat på både stigande och fallande marknader.
  • Det är viktigt att komma ihåg att tidigare resultat inte är någon garanti för framtida avkastning. Ändå är det en användbar indikator och särskilt användbar som en giltig jämförelsepunkt mellan fonder.
  • Relativ prestanda jämför en fonds förmåga att skapa förmögenhet med andra fonder eller ett riktmärke. Ett riktmärke är en vanlig referenspunkt för jämförelse. Det kan vara ett aktieindex som den välkända S&P 500. Det kan också vara en annan fond eller ett index skapat för en specifik tillgångsklass, fondmål, geografisk region eller marknadssektor. Ett exempel skulle vara MSCI World Stock Index. Att jämföra det med ett av dessa riktmärken under en lång tidsperiod är ett effektivt sätt att bedöma en fonds framgång.
  • Det hjälper till att känna till relativa prestationer såväl som historiska prestanda. Till exempel, är 10% en bra avkastning eller inte? Svaret beror på faktorer som risk, volatilitet och tid som övervägs. Du får mycket mer inblick i värdet av en fondavkastning om du kan jämföra den med andra liknande fonder eller med ett riktmärke.
Välj en ömsesidig fond Steg 5
Välj en ömsesidig fond Steg 5

Steg 5. Förstå riskerna och fördelarna

Risk beskriver hur sannolikt en fond är att förlora pengar under en viss tidsperiod. Priserna på aktier, obligationer och andra tillgångar stiger kontinuerligt. Hur mycket och hur ofta de går upp och ner definierar mängden risk som tas. Ditt mål som fondinvesterare bör vara att få högsta avkastning med lägsta åtföljande risk.

  • Investering handlar om risk-avkastningsförhållandet. Mer risk medför vanligtvis potentialen för mer belöning och mer förlust. Mindre risk åtföljs vanligtvis av mindre belöning men också mindre förlust.
  • Risk mäts vanligtvis i form av volatilitet eller "historisk volatilitet". Volatilitet är storleken på prisförändringen för ett värdepapper inom en viss tidsperiod. Prisändringens riktning är mindre signifikant än beloppet. Mer volatilitet innebär mer risk.
  • Avkastning beskriver hur mycket en fond vinner eller förlorar under en tidsperiod uttryckt som en procentandel av hela investerat belopp.
Välj en ömsesidig fond Steg 6
Välj en ömsesidig fond Steg 6

Steg 6. Tolka risk/avkastningsförhållandet

Förhållandet mellan risker och avkastning uttrycks ofta med hjälp av ett av olika förhållanden. Det är viktigt att titta på dessa förhållanden, eftersom de berättar hur sannolikt du är att bli belönad för att ta en viss risk.

  • Sharpe-kvoten är ett branschstandardmått för riskjusterad avkastning. Det är den genomsnittliga avkastningen som tjänas ut över den "riskfria" räntan per volatilitetenhet. Ett Sharpe -förhållande över 1 innebär att fonden historiskt sett har tjänat mer än tillräckligt för att kompensera och kompensera för den risk som tas. Ett värde under 1 betyder att den antagna risken är otillräckligt kompenserad. Med andra ord har det blivit fler förluster än vinster. Ju längre du kommer från 1, desto mer sannolikt är det att du får en betydande belöning eller straff.
  • "Alpha" jämför en fonds resultat med ett jämförelseindex med hänsyn tagen till volatilitet. Fondens avkastning i förhållande till ett jämförelseindex är en fondens alfa. Ett positivt alfa -betyg på 1,0 skulle innebära att fonden överträffade riktmärket med 1%. En negativ 1,0 alfa-poäng skulle innebära att fonden underpresterade med 1%.
  • "Beta" beskriver hur nära fondens avkastning följer riktmärkeets avkastning. Risk påverkar beta, men beta mäter inte volatilitet. Istället mäter den relativa prisrörelser och är känd som ett mått på korrelation.
Välj en ömsesidig fond Steg 7
Välj en ömsesidig fond Steg 7

Steg 7. Tänk på kostnaderna

Det finns kostnader förknippade med att investera i fonder. Vissa är direkta avgifter som kallas "belastningar", som är försäljnings- eller inlösenavgifter. Andra är mer indirekta, till exempel allmänna kostnader, som betalas i form av ett "kostnadskvot".

  • En belastning är en provision som betalas till fondbolaget för förmånen att investera i deras fond. De är en avgift för att hjälpa dig att välja en bra fond. Belastningar kommer att minska effekten som sammansättning av avkastning kommer att ha för dig och därmed minska din totala avkastning. Det finns många "obelastade" medel tillgängliga, och det finns få bevis som tyder på att lastmedel fungerar bättre än icke-belastningsmedel.
  • En annan avgift du kanske vill undvika är avgiften "12b-1". Detta är en "distributions" och reklamavgift som används för att betala mäklare för att hjälpa fonden att hitta investerare. Många men inte alla fonder tar ut en 12b-1 avgift. Alla amerikanska fonder måste offentliggöra sådana avgifter i sina prospekt.
  • Vissa utgifter är oundvikliga. Det finns förvaltnings-, handels- och overheadkostnader, bland andra legitima kostnader för att göra affärer, som vanligtvis överförs till investerare i form av fondens kostnadskvot. Jämför utgifterna för olika fonder. Ett lägre kostnadsförhållande är att föredra. En andel över 1% av förvaltade tillgångar (AUM) kan anses vara överdriven. Flera fonder tar ut mycket mindre än så. SEC säger att det inte finns några bevis för att dyrare fonder fungerar bättre än billigare.
  • Passiva ETF: er är ofta de billigaste fonderna. Detta beror på att de undviker kostnader för forskning, analys och handel. Vanligtvis har dessa indexfonder kostnadsförhållanden på mindre än 0,25% av AUM. De är inte kända för hög avkastning, men de erbjuder diversifierade portföljer.

Del 2 av 3: Forskning om fonder

Välj en ömsesidig fond Steg 8
Välj en ömsesidig fond Steg 8

Steg 1. Besök MorningStar.com

MorningStar är ett av de mest respekterade investeringsforskningsföretagen. Deras webbplats innehåller information och nyheter om fonder och andra typer av investeringar.

Du kan få tillgång till en del av informationen som är tillgänglig via Morningstar gratis bara genom att besöka webbplatsen. Vissa av deras data är dock endast tillgängliga med betalt medlemskap. Företaget erbjuder ett gratis grundmedlemskap som ger tillgång till det mesta av den grundläggande informationen du behöver

Välj en ömsesidig fond Steg 9
Välj en ömsesidig fond Steg 9

Steg 2. Besök Zacks

En annan väl respekterad informationskälla om fonder och deras prestationer är Zacks.com. Detta forskningsföretag tillhandahåller mycket användbar information gratis.

Välj en ömsesidig fond Steg 10
Välj en ömsesidig fond Steg 10

Steg 3. Forskningsfondens mål

Med hjälp av webbplatserna ovan kan du börja begränsa fondernas fält. Börja med att titta på målen för de olika fonderna och försök att välja ett som stämmer överens med dina egna mål och riskprofil.

  • Varje fond kommer att ha ett specifikt mål. Du hittar det i prospektet och i MorningStar -rapporter. Målet anger vad fonden försöker göra och hur den försöker göra det.
  • Dessa mål kommer normalt att passa inom de fyra fonddimensioner som diskuteras i del 1 ovan.
Välj en ömsesidig fond Steg 11
Välj en ömsesidig fond Steg 11

Steg 4. Jämför fondprestationer

När du har valt några medel som intresserar dig, ta dig tid att se hur bra de har presterat.

  • Titta på deras historiska prestationer, jämför dem med andra liknande fonder och riktmärken och samla all annan information du kan.
  • Det finns flera onlinekällor som kan ge denna information. Vissa tillåter till och med jämförelser mellan olika fonder sida vid sida.
Välj en ömsesidig fond Steg 12
Välj en ömsesidig fond Steg 12

Steg 5. Hitta en fonds startdatum (ursprung)

Denna information finns i fondens prospekt och olika finansiella informationskällor online.

  • Detta datum är viktigt att veta. En längre historia är mer talande än en kortare historia. Att ha mer investeringserfarenhet är bättre än att ha mindre. En längre tid möjliggör en mer giltig jämförelse med andra fonder.
  • Det är smart att kontrollera hur länge den nuvarande fondförvaltaren har kontroll över denna fond (eller andra fonder). Det vore också värdefullt att veta om förvaltaren har investerat sina egna pengar i fonden. Morningstar och Lipper är två online -källor för sådan information.
Välj en ömsesidig fond Steg 13
Välj en ömsesidig fond Steg 13

Steg 6. Undersök de totala tillgångarna som förvaltas

AUM är ett mått på det totala marknadsvärdet för en fonds investeringar.

  • Du vill att fonden ska ha en portfölj som är tillräckligt stor för att den ska visa investerarnas förtroende och kan hantera plötsliga, stora inlösen. Det finns dock något som en fond är för stor. Att ha för mycket pengar under förvaltning kan göra en fond obehaglig och oflexibel. Detta är svårt att kvantifiera, men med erfarenhet börjar du utveckla en känsla för det. (Vissa fonder kommer faktiskt att stänga sig för ytterligare kontantinflöde för att förhindra denna otymplighet.)
  • Detta är mindre viktigt än de andra övervägandena som diskuterats ovan. Tänk på en stor portfölj som en bra indikation på att en fond lyckas välja lönsamma, långvariga investeringar.
Välj en ömsesidig fond Steg 14
Välj en ömsesidig fond Steg 14

Steg 7. Bestäm investeringskraven

Varje fond kommer att ha specifika krav på minsta investering som krävs för att öppna ett konto. De kommer också att ha ett minimum för ytterligare inköp. Hitta en fond du har råd med som passar din investerarprofil.

  • Den initiala investeringen och ytterligare investeringar kan vara så lite som $ 100. Vissa ETF: er tillåter en initial investering så låg som priset på en enskild aktie.
  • Du hittar denna information på fondbolagets webbplats samt i fondens prospekt.
Välj en ömsesidig fond Steg 15
Välj en ömsesidig fond Steg 15

Steg 8. Begär ett prospekt

Ett prospekt är ett långt, detaljerat dokument. Den har alla juridiska definitioner om vad fonden kan investera i, hur den förvaltas och annan teknisk information. Du kan låta företaget skicka dig en papperskopia av prospektet eller ladda ner den från webbplatsen.

  • Ett prospekt kan vara överväldigande. Den federala regeringen uppmanar till att den viktigaste informationen lätt kan hittas och tydligt förklaras. Du hittar detta material i början av prospektet. Den är ofta markerad eller kursiv. Detta avsnitt kallas sammanfattande prospekt.
  • Det sammanfattande prospektet kommer att beskriva fondens placeringsmål och strategier. Det kommer också att täcka de viktigaste riskerna med att investera i fonden och fondens avgifter och kostnader. Slutligen kommer det sammanfattande prospektet att diskutera fondens tidigare resultat. Du hittar mer detaljerad information i det fullständiga "lagstadgade" prospektet som följer det sammanfattande prospektet. Detta kommer att innehålla information om fondens investeringsrådgivare och portföljförvaltare. Det kommer också att ge information om hur man köper och löser in aktier.
  • Merparten av relevant information kommer också att finnas tillgänglig från andra källor, till exempel Morningstar. Det är dock en bra idé att läsa det faktiska prospektet för alla fonder du funderar på.
  • För mer information om fondprospekt, besök SEC: s webbplats på SEC.gov. Denna webbplats är en utmärkt källa till allmän investeringsinformation.

Del 3 av 3: Köp- och inlösenfondaktier

Välj en ömsesidig fond Steg 16
Välj en ömsesidig fond Steg 16

Steg 1. Prata med en bankir

När du väl har valt en eller flera fonder som uppfyller dina behov är det dags att köpa några aktier. Aktier är din individuella andel i fonden. Din bank erbjuder förmodligen fonder. Du kanske vill prata med en kontoombud i ditt kontor för att se om de har en fond som uppfyller dina mål.

  • Detta förenklar processen med att öppna ett konto. Det gör det också lättare att göra bidrag, inlösen eller uttag.
  • En extra bonus är att du får sammanfattningar av dina utgifter, sparande och investeringsaktivitet på ett ställe. Detta gör det lättare för dig att granska all denna information på en gång.
Välj en ömsesidig fond Steg 17
Välj en ömsesidig fond Steg 17

Steg 2. Gå till fondens webbplats

Om du väljer att inte registrera dig via din bank kan du kontakta en börsmäklare eller gå till webbplatsen för den fond du valt. Om fonden låter dig köpa aktier direkt kommer det att finnas ett alternativ för att öppna ett nytt konto på hemsidan. Detta är sannolikt det billigaste sättet att köpa aktier i fonder.

Välj en ömsesidig fond Steg 18
Välj en ömsesidig fond Steg 18

Steg 3. Ange din information

Att öppna ett fondkonto är som att öppna ett bankkonto. Det kommer att finnas ett enkelt formulär där du kan ange din personliga information och ange vilken fond du väljer och hur mycket pengar du investerar.

Webbplatsen innehåller detaljerade instruktioner för hur du öppnar ett konto

Välj en ömsesidig fond Steg 19
Välj en ömsesidig fond Steg 19

Steg 4. Granska och signera

Se till att all information du har lämnat är korrekt och underteckna sedan dokumentet. Du kommer förmodligen att kunna signera elektroniskt.

Välj en ömsesidig fond Steg 20
Välj en ömsesidig fond Steg 20

Steg 5. Köp aktier

Du bör kunna sätta in pengar antingen med en check eller en elektronisk överföring från ditt bankkonto.

Skicka in de pengar du vill avsätta för din första investering. Du kan investera ett visst engångsbelopp eller köpa ett visst antal fondandelar baserat på den aktuella kostnaden per aktie

Välj en ömsesidig fond Steg 21
Välj en ömsesidig fond Steg 21

Steg 6. Lös in dina aktier

Aktier i värdepappersfonder är”inlösbara”. Det innebär att du kan sälja tillbaka dina fonder när som helst.

  • Fonder accepterar inlösenorder via telefon eller vanlig post. De flesta fonder kommer också att behandla inlösenbegäranden online. För att ta reda på hur du löser in dina aktier, besök din fonds webbplats eller titta i deras senaste prospekt.
  • En fond måste vanligtvis dela ut begärda inlöseninkomster inom sju arbetsdagar.

Tips

Det finns ett tydligt samband mellan risk och belöning, samt risk och tid. Om du kan begå pengar under en längre tid kommer risken för större belöningar att öka risken i ditt val av medel

Varningar

  • Investerare som ständigt köper och säljer sina fondandelar tenderar att inte göra det lika bra som att köpa och inneha investerare. Fondförvaltare spenderar hela dagen varje dag för att bedöma olika aktier och obligationer och är mer sannolikt än du vet när du ska köpa och sälja dessa värdepapper. Det betyder att det är en bra plan att "anställa" en fondförvaltare och låta honom/henne fatta de besluten för dig.
  • Invester inte mer i en aggressiv (riskabel) fond än du har råd att förlora. Även om det är osannolikt att du skulle förlora hela din investering, kan aggressiva aktiefonder tillfälligt förlora betydande värde på korta villkor. Därför är det viktigt att ha en lång investeringshorisont i de flesta investeringar.
  • Bara för att en fond gick bra förra kvartalet eller förra året betyder det inte att det kommer att gå bra nästa kvartal eller nästa år. Välj fonder som har klarat sig bra under en lång period av det senaste och som ryms inom din tolerans för risker. Håll sedan fast vid den fonden på lång sikt.

Rekommenderad: