3 sätt att beräkna ett företags marknadsvärde

Innehållsförteckning:

3 sätt att beräkna ett företags marknadsvärde
3 sätt att beräkna ett företags marknadsvärde

Video: 3 sätt att beräkna ett företags marknadsvärde

Video: 3 sätt att beräkna ett företags marknadsvärde
Video: Så funkar lön vs. utdelning 2024, Mars
Anonim

Om du funderar på att investera i ett företag eller sälja ditt, hjälper det att beräkna företagets värde för dig själv så att du får dina pengars värde. Marknadsvärdet för ett företag representerar investerarnas förväntningar på ett företags framtida resultat. Tyvärr kan en hel verksamhet inte värderas lika lätt som en mindre, mer likvid tillgång som en andel av aktier; Det finns dock en mängd olika sätt att beräkna ett företags marknadsvärde som exakt kan representera ett företags sanna värde. Några av de enklare metoderna som diskuteras här handlar om att överväga företagets börsvärde (dess aktievärde och utestående aktier), analysera jämförbara företag eller använda branschövergripande multiplikatorer för att bestämma marknadsvärdet.

Steg

Metod 1 av 3: Beräkning av marknadsvärde med hjälp av börsvärde

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 1
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 1

Steg 1. Bestäm om börsvärde är det bästa värderingsalternativet

Det mest pålitliga och enkla sättet att bestämma ett företags marknadsvärde är att beräkna det som kallas dess börsvärde, vilket representerar det totala värdet av alla utestående aktier. Börsvärdet definieras som ett företags aktievärde multiplicerat med det totala antalet utestående aktier. Det används för att mäta ett företags totala storlek.

  • Observera att denna metod endast fungerar för börsnoterade företag, där aktievärden enkelt kan bestämmas.
  • En nackdel med denna metod är att den utsätter företagets värde för marknadens fluktuationer. Om börsen sjunker på grund av en extern faktor kommer företagets börsvärde att sjunka även om dess ekonomiska hälsa inte har förändrats.
  • Börsvärdet, eftersom det bygger på investerarnas förtroende, är ett potentiellt flyktigt och opålitligt mått på ett företags verkliga värde. Många faktorer går in för att bestämma priset på en aktie, och därmed ett företags börsvärde, så det är bäst att ta denna siffra med ett gran. Som sagt, alla potentiella köpare för ett företag kan ha liknande förväntningar på marknaden och sätta liknande värde på företagets potentiella intäkter.
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 2
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 2

Steg 2. Bestäm företagets nuvarande aktiekurs

Bolagets aktiekurs är offentligt tillgänglig på många webbplatser, inklusive Bloomberg, Yahoo! Finance och bland annat Google Finance. Prova att söka efter företagets namn följt av "lager" eller aktiens symbol (om du vet det) på en sökmotor för att hitta denna information. Aktievärdet som du vill använda för denna beräkning är det aktuella marknadsvärdet, som vanligtvis visas framträdande på aktierapportsidan på någon av de större finansiella webbplatserna.

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 3
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 3

Steg 3. Hitta antalet utestående aktier

Därefter måste du räkna ut hur många aktier i företagets aktier som är utestående. Detta representerar hur många aktier företaget innehar av alla aktieägare, inklusive både insiders, som anställda och styrelseledamöter, och externa investerare som banker och privatpersoner. Denna information finns antingen på samma webbplats som aktiekursen eller på företagets balansräkning under "kapitalstock".

Enligt lag är alla offentligt ägda företags balansräkningar tillgängliga online gratis. En enkel sökmotor söker upp alla offentliga företags balansräkning

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 4
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 4

Steg 4. Multiplicera aktiernas utestående antal med nuvarande börskurs för att bestämma börsvärdet

Denna siffra representerar det totala värdet av alla investerares andelar i företaget, vilket ger en ganska korrekt bild av företagets totala värde.

Tänk till exempel på Sanders Enterprises, ett fiktivt, börsnoterat telekombolag med 100 000 utestående aktier. Om varje aktie för närvarande handlas till $ 13, är företagets börsvärde 100 000 * $ 13, eller $ 1, 300 000

Metod 2 av 3: Hitta marknadsvärde med jämförbara företag

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 5
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 5

Steg 1. Avgör om detta är rätt värderingsmetod att använda

Denna värderingsmetod fungerar bra om ett företag är i privat ägo eller om börsvärdet av någon anledning anses orealistiskt. För att uppskatta ett företags värde, titta på försäljningspriserna för jämförbara företag.

  • Börsvärde kan anses orealistiskt om ett företags värde för det mesta innehas i immateriella tillgångar och investerares överförtroende eller spekulation driver priset långt över rimliga gränser.
  • Denna metod har flera brister. För det första kan det vara svårt att hitta tillräckligt med data, eftersom försäljning av jämförbara företag kan vara mycket sällsynt. Denna värderingsmetod svarar inte heller för betydande skillnader mellan affärsförsäljning, till exempel om företaget såldes under tvång.
  • Men om du försöker hitta marknadsvärdet för ett privat företag är dina alternativ begränsade och jämförelse är ett enkelt sätt att få en grov uppskattning.
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 6
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 6

Steg 2. Hitta jämförbara företag

Det finns viss diskretion att välja vilka företag som är jämförbara. Helst bör de övervägda företagen vara i samma bransch, ha ungefär samma storlek och ha liknande försäljning och vinster som det företag du vill värdera. Dessutom bör försäljningen (av jämförbara företag) vara ny så att den speglar mer eller mindre aktuella marknadsförhållanden.

Om du bestämmer marknadsvärdet för ett privat företag kan du använda börsnoterade företag av samma bransch och storlek för jämförelse. Detta är lättare eftersom du kan hitta deras marknadsvärde genom att använda marknadsvärdesmetoden på några minuter genom att söka online

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 7
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 7

Steg 3. Skapa ett genomsnittligt försäljningspris

Efter att ha hittat den senaste tidens försäljning av jämförbara företag eller värderingar av liknande börsnoterade företag, genomsnitts alla försäljningspriser tillsammans. Detta genomsnittliga värde kan användas som början på en uppskattning av marknadsvärdet för företaget i fråga.

  • Tänk dig till exempel att tre senaste medelstora telekommunikationsföretag sålde för $ 900, 000, $ 1, 100, 000 och $ 750, 000. Medeltalet av dessa 3 försäljningspriser ger tillsammans 916 000 $. Detta kan tyder på att Anderson Enterprises marknad kapitalisering på $ 1, 300, 000 är en alltför optimistisk uppskattning av dess värde.
  • Du kanske vill väga de olika värdena baserat på deras närhet till målföretaget. Till exempel, om en är av mycket lika storlek och struktur som det företag som uppskattas, kan du välja att tilldela detta företags försäljningsvärde en högre vikt när du beräknar det genomsnittliga försäljningspriset. För mer information, se hur man beräknar viktat genomsnitt.

Metod 3 av 3: Bestäm marknadsvärde med hjälp av multiplikatorer

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 8
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 8

Steg 1. Avgör om detta är rätt metod att använda

Den mest lämpliga metoden för att värdera småföretag är multiplikatormetoden. Denna metod använder en inkomstsiffra, till exempel bruttoförsäljning, bruttoförsäljning och lager eller nettovinst, och multiplicerar den med en lämplig koefficient för att komma fram till ett värde för verksamheten. Denna typ av uppskattning används bäst som en mycket grov, preliminär värderingsmetod eftersom den ignorerar många viktiga faktorer för att bestämma ett företags faktiska värde.

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 9
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 9

Steg 2. Hitta de nödvändiga finansiella siffrorna

Generellt kräver värdering av ett företag med hjälp av multiplikatormetoden årlig försäljning (eller intäkter). Att ha en känsla av företagets totala tillgångsvärde (inklusive värdet på alla dess nuvarande lager och andra innehav) och vinstmarginaler kan också hjälpa till vid värdering. Dessa värden är vanligtvis tillgängliga på ett börsnoterat företags bokslut. För ett privat företag behöver du dock behörighet för att komma åt denna information.

Försäljning eller intäkter, tillsammans med provision och lagerutgifter om det finns några, redovisas i ett företags resultaträkning

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 10
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 10

Steg 3. Hitta lämplig koefficient att använda

Koefficienten som används varierar beroende på branschen, marknadsförhållandena och eventuella särskilda problem inom verksamheten. Detta nummer är något godtyckligt, men en bra siffra att använda kan erhållas från din branschorganisation eller från en företagsvärderare. Ett bra exempel är BizStats värdering "tumregler".

Källan till koefficienten kommer också att specificera lämpliga finansiella siffror att använda i din beräkning. Till exempel är det totala årsinkomsten (nettoinkomsten) den gemensamma utgångspunkten

Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 11
Beräkna ett företags marknadsvärde Steg 11

Steg 4. Beräkna värdet med hjälp av koefficienten

När du har hittat de finansiella siffrorna som behövs och lämpliga koefficienter, multiplicerar du bara siffrorna för att hitta ett grovt värde för företaget. Återigen, kom ihåg att detta är en mycket grov uppskattning av marknadsvärdet.

Tänk dig till exempel att lämplig multiplikator för medelstora redovisningsföretag uppskattas till 1,5 * årliga intäkter. Om Anderson Enterprises totala intäkter i år är $ 1, 400, 000, ger multiplikatormetoden ett affärsvärde på (1,5 * 1, 400, 000) eller $ 2, 100, 000

Tips

  • Anledningen till din utvärdering bör påverka den vikt du tillför företagets marknadsvärde. Om du funderar på att investera i ett företag bör din primära angelägenhet vara att beräkna företagets CAGR (sammansatt årlig tillväxttakt), inte dess totala värde eller storlek.
  • Ett företags marknadsvärde kan vara väsentligt annorlunda än andra mått på ett företags värde, som bokfört värde (substansvärde för fysiska tillgångar minus skulder) och företagsvärde (ett annat mått som tar hänsyn till skulder) på grund av variationer i skuldförpliktelser och andra faktorer.

Rekommenderad: